Gestion quantitative du risque en finance et assurance

Public Concerné

Avoir le niveau des unités d'enseignement : STA. 103 (calcul des probabilités), STA. 110 (modélisation statistique) ou le niveau de maîtrise d'économétrie. Bonne connaissance du calcul matriciel, et des notions probabilistes de variables aléatoires multidimensionnelles.Cet enseignement est soumis à agrément. En vue d'obtenir cet agrément, les auditeurs adresseront les pièces suivantes à la chaire de Modélisation statistique :- CV détaillé (indiquant les notes obtenues en cours de probabilités, statistique et économétrie)- lettre de motivation indiquant les raisons de votre demande et le projet pédagogique dans lequel elle s'inscrit.Expédier votre courrier à : : "EPN6 "Mathématiques et Statistiques" ; 2 rue Conté (75003) - accès 35.3.19 - Sabine Glodkowski (formation.maths@cnam.fr)  - voir site du web : maths.cnam.fr""Master Sciences, technologies, mention statistique, mathématiques appliquées, parcours "sciences des données" et/ou "statistique du risque pour la finance et l'assurance".Le master "Sciences, technologies, mention statistique, mathématiques appliquées est accessible aux titulaires d'un diplôme de niveau licence (BAC + 3 ou équivalent) en statistique, en mathématiques  appliquées et en économétrie.  Ses enseignements ont lieu le soir et le samedi car il est destiné à  des personnes engagées dans la vie professionnelle (il n'est pas  ouvert au statut étudiant). La préparation de chacun des niveaux M1 et M2 se fait en général sur deux ans voire 3. Les titulaires d'un diplôme hors Cnam de niveau Bac + 4, en  statistique, en mathématiques appliquées et économétrie peuvent être  admis en deuxième année de Master, ainsi que les élèves Cnam titulaires d'un diplôme de niveau licence et de la totalité des UE du M1;L'admission en M1 ou M2 est prononcée par un jury statuant sur dossier.Les informations concernant le dépôt du dossier de candidature sont disponibles sur le site web de l'EPN6 "Mathématiques/Statistiques" maths.cnam.fr" En M2, deux parcours sont proposés "Sciences des données" ou "Statistique du risque pour la finance et l'assurance". Il conviendra donc de choisir une de ces deux options au moment de compléter le  dossier de candidature.Une attestation de réussite aux UE du M1 (avec les notes obtenues dans chaque matière) devra obligatoirement être insérée au dossier de candidature."

Objectifs pédagogiques

Maîtriser les modèles statistiques uni et multidimensionnels utilisés en finance  (gestion de portefeuilles, gestion des risques, évaluation d'actifs,  risque de marché, risque de crédit, risque de change...)

 

Capacité et compétences acquises

Economètre spécialiste de la modélisation de risque en finance et assurance.

Contenu de la formation

- Définition du risque et sa régulation (1-2 séances)
Les nouvelles interrogations des autorités de contrôle prudentiel : problématiques de Bale et Solvabilité.
Concepts et vocabulaire (QIS, Quantitative Impact Studies) 
            Rappels sur la notion d'utilité et la gestion du risque dans les marchés  financiers
Propriétés empirique de risque en finance et assurance
Facteurs de risque et Risques de passif
Conditional and unconditional  Loss distribution
 
 -Mesurer les risques (1-2 séances)
            Axiomatique pour les mesures de risques.
Mesures de risque et cohérence :  Loss distribution et  scenarios de crise
Value at risk : Définition et estimation
Expected Shortfall et Conditional Tail Expectation
Mesure pour le Systemic Risk   
 
-Méthodes pour l'évaluation du Market Risk  (1-2 séances)
Monte Carlo
Simulations historiques
Backtesting et Elicitabilité
 
 -Séries chronologiques pour la finance : le problème du changement de la volatilité
(4-5 séances)
            Définitions et notions de base
Analyse empirique des séries chronologiques financières : univariés et multivariés
Le problème de la stationnarité
            Processus ARMA
                        Analyses statistique pour séries chronologiques
Modèles ARCH et GARCH univarié
Le problème du changement de la volatilité
Inférence dans les modèles de type ARCH-GARCH.
Modèles ARCH-GARCH multivariés. 
 
-La gestion quantitative du risque pour l'assurance (4-5 séances)
Le problème de la détermination de la prime 
Modèles des risques individuels et Modèles des risques collectifs en assurance
Modèles de tarification a priori et a posteriori en assurance non vie
Modèles basés sur les Chaînes de Markov
Provisionnement en assurance non vie
Méthodes déterministes et stochastiques (méthodes de Chain-Ladder et Modèle de Mack)

Description des modalités de validation

Un examen écrit  + un projet personnel sanctionneront la fin des cours.
Le projet personnel devra mettre en application les techniques décrites en cours.

Prévisions d'ouverture

Groupe Semestre Modalité État d'ouverture Date du premier cours Lieux
STA217 Gestion quantitative du risque en finance et assurance 9 Cours de Jour - - - -

Voir les dates et horaires, les lieux d'enseignement et les modes d'inscription sur les sites internet des centres régionaux qui proposent cette formation

    Code : STA217
    9
    crédits
    Contactez-nous