Financements de marchés et droit des instruments financiers
Public Concerné
Public ayant acquis un niveau bac+4 ou plus, possédant de bonnes connaissances en économie et finance, et avec une expérience professionnelle dans le domaine. Les UE GFN113 (niveau bac+3) ou GFN133 (niveau bac+4) pourront être suivie au préalable pour acquérir des connaissances fondamentales sur le fonctionnement des marchés financiers.
La formation est soumise à agrément aux conditions suivantes : être admis dans le Master 2 Finance d'entreprise (MR107) ou être agréé par l'enseignant responsable (voir "UE à la carte" sur le site de l'EFAB).
La formation est soumise à agrément aux conditions suivantes : être admis dans le Master 2 Finance d'entreprise (MR107) ou être agréé par l'enseignant responsable (voir "UE à la carte" sur le site de l'EFAB).
Présence et réussite aux examens
Pour l'année universitaire 2021-2022 :
- Nombre d'inscrits : 27
- Taux de présence à l'évaluation : 59%
- Taux de réussite à l'évaluation : 100%
Objectifs pédagogiques
Connaître et maîtriser les mécanismes d'appel au marché financier.
Connaître les différentes dimensions de qualité de marché financier (liquidité, efficience, transparence, volatilité, résilience...)
Maîtriser les mécanismes d'interaction entre entreprise et marché financier
Connaître le droit des instruments financiers.
Percevoir les exigences de la gouvernance d'entreprise, les limites et difficultés de la mise en oeuvre. Trouver des réponses adaptées aux cas étudiés.
Connaître les différentes dimensions de qualité de marché financier (liquidité, efficience, transparence, volatilité, résilience...)
Maîtriser les mécanismes d'interaction entre entreprise et marché financier
Connaître le droit des instruments financiers.
Percevoir les exigences de la gouvernance d'entreprise, les limites et difficultés de la mise en oeuvre. Trouver des réponses adaptées aux cas étudiés.
Capacité et compétences acquises
Acquérir le niveau de connaissance nécessaire, au plan conceptuel et pratique, à l'exercice professionnel de responsabilités de haut niveau au sein de départements financiers et d'affaires d'entreprises et de banques.
- Mener une opération d'augmentation de capital et d'émission de titres (IPO, adjudication et syndication), dans le respect du droit des instruments financiers, des mécanismes d'appel aux marchés financiers et en mesurant les impacts sur la gouvernance de l'entreprise.
Contenu de la formation
Panorama général du système financier
Régulation financière
- Les marchés financier, les intermédiaires, le régulateur
- Les fonctions des marchés financiers (financement de l'économie, gestion du risque, valorisation et liquidité des actifs)
- Notions d'efficience, d'arbitrage, d'équilibre, de liquidité, de cotation.
- Organisation des marchés (marchés organisés, gré-à-gré, au comptant, à terme... )
- Architecture des marchés (dirigés par des ordres et dirigés par des prix)
- Les techniques d'introduction en bourse (IPO)
- Les grands flux d'épargne et d'investissement
- Les évolutions : titrisation, désintermédiation, Internet.
- Émission obligataire (Adjudication et Syndication)
- Les acteurs du marché obligataire
Régulation financière
- Les grandes directives européennes (MIF, UCITS, CRD, Solvency...)
- Instrument de paiement et de crédit
- Cadre juridique des sociétés
- Emission de titres et réduction de titre
- Produit de gestion de trésorerie (placement, financement, couverture du risque)
- Droit afférents aux cessions de titres de gré à gré
- Contraintes juridiques sur les opérations de marché ( procédure OPA, réduction de capital, opérations de portage).
Description des modalités de validation
L'UE est validée par un examen écrit.
Prévisions d'ouverture
| Groupe | Semestre | Modalité | État d'ouverture | Date du premier cours | Lieux | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GFN241 | Financements de marchés et droit des instruments financiers | 6 | Cours de Jour | - | - | - | - |
Voir les dates et horaires, les lieux d'enseignement et les modes d'inscription sur les sites internet des centres régionaux qui proposent cette formation
